En México existen divertos instrumentos para invertir como lo son los Cetes y las Sociedades Financieras Populares (Sofipos), que se han convertido en dos de las opciones favoritas para hacer crecer los ahorros desde montos muy bajos.
Aunque ambos ofrecen rendimientos superiores a los de muchas cuentas bancarias tradicionales y mantienen un esquema fiscal similar, existen diferencias importantes en el pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR) que pueden influir en cuál conviene más según el monto que piensas invertir.
¿Qué diferencias hay entre Cetes y Sofipos?
Los Cetes son títulos de deuda emitidos por el Gobierno de México, por lo que se consideran uno de los instrumentos de inversión de menor riesgo del mercado.
Las Sofipos, como Nu, Klar, Stori o DiDi, son instituciones financieras autorizadas para captar ahorro del público y ofrecer rendimientos competitivos. Aunque también son reguladas, el nivel de protección para el dinero invertido es distinto al de los Cetes. La principal diferencia para muchos inversionistas en 2026 está en el tratamiento fiscal.
¿Cuánto ISR se paga al invertir en Cetes?
Durante 2026, los rendimientos obtenidos en Cetes están sujetos a una retención provisional de ISR de 0.90% sobre el capital invertido.
La plataforma donde se realiza la inversión, como Cetesdirecto, retiene automáticamente ese porcentaje y lo entrega al Servicio de Administración Tributaria (SAT), por lo que el inversionista no necesita realizar ningún trámite adicional.
Posteriormente, cuando corresponde presentar la declaración anual, se calcula el impuesto definitivo considerando los intereses reales, es decir, los rendimientos descontando la inflación. Dependiendo de la situación fiscal de cada persona, podría existir un saldo por pagar o incluso un saldo a favor.
¿Cuánto ISR se paga en las Sofipos?
Las Sofipos también aplican una retención provisional de ISR de 0.90%, pero cuentan con una ventaja importante. La legislación establece un monto exento de impuestos para quienes mantienen un saldo promedio diario global inferior a cinco UMAs anuales. En 2026, ese límite equivale a 213,973 pesos.
Mientras el promedio de todos los recursos que una persona tenga invertidos en una o varias Sofipos permanezca por debajo de ese monto, los intereses generados quedan exentos del ISR.
Si el saldo promedio rebasa ese límite, la institución financiera comenzará a retener el 0.90% correspondiente.
¿Cuánto puedes ganar si inviertes 10 mil pesos?
Tomando como referencia una tasa anual del 7% y un plazo de 28 días, la diferencia fiscal prácticamente desaparece para una inversión pequeña.
Con 10,000 pesos invertidos:
- El rendimiento bruto aproximado sería de 53.70 pesos.
- En Cetes, la retención provisional de ISR sería cercana a 6.90 pesos, por lo que el rendimiento neto rondaría los 46.80 pesos, sin considerar el ajuste por inflación que se realiza en la declaración anual.
- En una Sofipo, al estar muy por debajo del límite exento de 213,973 pesos, no habría retención de ISR, por lo que el rendimiento sería prácticamente de 53.70 pesos.
La diferencia es pequeña en montos bajos, pero comienza a ser más visible conforme aumenta la inversión.
¿Qué pasa si inviertes 200 mil pesos?
Con una inversión de 200 mil pesos a una tasa anual de 7% durante 28 días:
En Cetes el rendimiento bruto sería de aproximadamente 1,074 pesos. Después de la retención provisional de ISR de 138 pesos, el rendimiento neto sería cercano a 936 pesos, antes del ajuste definitivo por inflación.
En cambio, en una Sofipo no existiría retención, ya que el saldo promedio diario permanece por debajo del límite exento. En consecuencia, el inversionista recibiría los 1,074 pesos completos.
¿Y si inviertes un millón de pesos?
Cuando la inversión asciende a un millón de pesos, ambos instrumentos ya generan retención de ISR.
En Cetes, el rendimiento bruto aproximado sería de 5,370 pesos, con una retención cercana a 690 pesos, dejando un rendimiento neto de 4,679 pesos. En las Sofipos también habría retención porque el saldo supera el monto exento, aunque ésta sería ligeramente menor, alrededor de 543 pesos, por lo que el rendimiento neto alcanzaría aproximadamente 4,827 pesos.
¿Qué conviene más?
Desde un punto de vista estrictamente fiscal, las Sofipos ofrecen una ventaja para quienes mantienen inversiones inferiores a 213,973 pesos, ya que los intereses pueden quedar completamente libres de ISR. Sin embargo, el aspecto tributario no debería ser el único criterio para decidir.
Leonardo Castillo, asesor de inversiones de Fintual México, señala que esa ventaja desaparece conforme aumenta el capital invertido y que también debe considerarse el nivel de riesgo de cada instrumento. Los Cetes están respaldados por el Gobierno de México y son considerados una de las inversiones más seguras del mercado.
En cambio, las Sofipos cuentan con un seguro de protección para los ahorros equivalente a 25,000 UDIS, aproximadamente 220,830 pesos. Si una institución llegara a quebrar, el monto protegido se limita a esa cantidad.
Por ello, quienes buscan máxima seguridad suelen inclinarse por los Cetes, mientras que quienes invierten cantidades menores al límite protegido pueden encontrar en las Sofipos una alternativa con mejores ventajas fiscales.
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