Los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) continúan siendo una de las opciones de inversión más utilizadas por los mexicanos que buscan hacer crecer su dinero con bajo riesgo en medio de la inflación.
Emitidos por la Secretaría de Hacienda y regulados por el Banco de México (Banxico), los Cetes funcionan como deuda pública y permiten invertir desde cantidades accesibles sin necesidad de acudir a intermediarios financieros.
¿Cómo funcionan los Cetes?
Los Cetes operan bajo un esquema sencillo. El inversionista compra un título a un precio menor a su valor nominal y al vencimiento recibe el valor completo. La ganancia se obtiene de la diferencia entre el precio de compra y el monto recibido al finalizar el plazo contratado.
Los rendimientos dependen de las tasas determinadas semanalmente en las subastas organizadas por Banxico. Para finales de mayo de 2026, las tasas anualizadas se ubicaban en niveles cercanos al 6% y 7%, dependiendo del plazo elegido.
Los instrumentos a 28 días ofrecen una tasa aproximada de 6.38% anual. Los de 91 días pagan alrededor de 6.49%, mientras que los de 182 días alcanzan 6.74%. En el caso de los Cetes a un año, el rendimiento ronda el 7.16% anual.
Con estas tasas, una inversión de 10 mil pesos durante 364 días podría generar una ganancia bruta cercana a los 717 pesos al vencimiento.
¿Cuánto dinero se necesita para invertir?
Una de las ventajas más importantes de los Cetes es que cualquier persona puede comenzar con montos pequeños. A través de Cetesdirecto, la plataforma operada por Nacional Financiera (Nafin), es posible invertir desde 100 pesos.
Para abrir una cuenta se requiere ser mayor de edad, contar con CURP vigente y tener una cuenta bancaria propia con CLABE interbancaria. El proceso se realiza completamente en línea y no genera comisiones por apertura o administración.
¿Cuál es el límite de inversión en Cetesdirecto?
Al registrarse por primera vez, los usuarios obtienen una cuenta denominada Contrato Exprés o Nivel 2. Este tipo de cuenta tiene un límite mensual de depósitos equivalente a 3 mil Unidades de Inversión (UDIS). Considerando el valor actual de la UDI, el monto permitido ronda los 26 mil 530 pesos mensuales. Sin embargo, quienes desean invertir cantidades mayores pueden ampliar su capacidad operativa.
Para ello es necesario actualizar la cuenta utilizando la e.firma emitida por el Servicio de Administración Tributaria (SAT). Una vez validada la identidad, el límite aumenta considerablemente y permite manejar saldos de hasta 10 millones de pesos.
¿Qué impuestos se pagan al invertir en Cetes?
Aunque la inversión inicial no está gravada, los rendimientos generados sí están sujetos al Impuesto Sobre la Renta (ISR). La retención se realiza automáticamente y es reportada directamente al SAT por Cetesdirecto, por lo que el inversionista no tiene que efectuar el cálculo manual de los impuestos retenidos.
En la declaración anual, estos rendimientos deberán considerarse como parte de los ingresos financieros obtenidos durante el ejercicio fiscal.
Especialistas señalan que, en algunos casos, si el rendimiento real es menor a la inflación acumulada, los contribuyentes podrían tener derecho a una devolución o ajuste fiscal.
¿Cómo calcular cuánto ganarás?
Para estimar el rendimiento de una inversión en Cetes se toma en cuenta el monto invertido, la tasa de interés y el plazo seleccionado. Por ejemplo, una inversión de 10 mil pesos con una tasa anual de 7.16% generaría aproximadamente 716 pesos de rendimiento bruto al finalizar el periodo de un año.
La cifra final puede variar dependiendo de las tasas vigentes al momento de realizar la inversión y de las retenciones fiscales aplicables.
Ventajas de invertir en Cetes
La principal fortaleza de los Cetes es la seguridad. Al estar respaldados por el Gobierno de México, son considerados uno de los instrumentos de menor riesgo disponibles para el público. También destacan por su accesibilidad, ya que permiten comenzar con apenas 100 pesos, y por ofrecer rendimientos generalmente superiores a muchas cuentas de ahorro tradicionales.
Otra ventaja es la facilidad de uso de Cetesdirecto, que permite administrar inversiones desde una computadora o teléfono móvil sin necesidad de acudir a una sucursal bancaria.
Las desventajas que debes considerar
Aunque son seguros, los Cetes no ofrecen los rendimientos más altos del mercado. Su rentabilidad suele ser menor que la de instrumentos de renta variable o inversiones con mayor nivel de riesgo. Además, los rendimientos pueden verse afectados por la inflación. Si los precios aumentan más rápido que la tasa pagada por los Cetes, la ganancia real del inversionista disminuye.
Otro aspecto importante es que requieren una estrategia de reinversión constante, especialmente cuando se utilizan plazos cortos como 28 o 91 días.
Otras opciones dentro de Cetesdirecto
Además de los Cetes, la plataforma permite invertir en otros instrumentos gubernamentales.
Los Udibonos están diseñados para proteger el dinero frente a la inflación, ya que su rendimiento está ligado al comportamiento de las UDIS.
Los Bonos M ofrecen pagos periódicos de intereses y pueden contratarse por plazos que van desde tres hasta treinta años.
Por su parte, los Bondes F ajustan sus rendimientos con base en las condiciones del mercado financiero.
Estas alternativas permiten construir portafolios más diversificados y adaptados a distintos objetivos financieros.
TE PODRÍA INTERESAR