Cetes: ¿qué plazo paga más y cuándo no conviene invertir?

Los Cetes siguen siendo una de las alternativas de inversión más utilizadas por quienes buscan poner a trabajar su dinero sin asumir los riesgos de instrumentos como las acciones. Sin embargo, elegir el plazo únicamente porque ofrece la tasa más alta puede ser un error, actualmente, el rendimiento llega hasta 7%, pero para obtenerlo hay que dejar el dinero invertido durante casi un año.

La última subasta de valores gubernamentales realizada por Banco de México el 1 de septiembre de 2026 colocó los Cetes a 28 días en 6.49%, los de 91 días en 6.54%, los de 182 días en 6.69% y los de 350 días en 7%.

Esto significa que, entre los cuatro plazos disponibles, los Cetes a 350 días son los que actualmente pagan más. No obstante, la diferencia frente al plazo de seis meses es de apenas 0.31 puntos porcentuales, por lo que antes de elegir conviene pensar cuándo necesitarás nuevamente tu dinero.

¿Qué plazo de Cetes paga más?

La tasa más alta corresponde a los Cetes de 350 días, equivalentes prácticamente a un año, con un rendimiento de 7%. Le siguen los de 182 días con 6.69%, los de 91 días con 6.54% y los de 28 días con 6.49%.

La diferencia parece pequeña entre los periodos, pero se vuelve relevante cuando aumenta la cantidad invertida y, sobre todo, cuando se reinvierte el dinero durante varios periodos.

Además, la tasa de los Cetes es anualizada. Por eso, invertir durante 28 días a una tasa de 6.49% no significa recibir 6.49% de ganancia al terminar ese mes.

¿Los Cetes todavía le ganan a la inflación?

La inflación anual se ubicó en 3.26% durante la primera quincena de agosto de 2026, de acuerdo con el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Con esa referencia, las cuatro tasas de Cetes de la última subasta se encuentran por encima del aumento general de precios. El mayor margen corresponde al plazo de 350 días, con una tasa de 7%.

Esto no significa que el inversionista vaya a obtener una ganancia real exactamente equivalente a la diferencia entre ambas tasas, porque también deben considerarse impuestos y el comportamiento futuro de la inflación.

¿Qué plazo de Cetes te conviene?

La decisión depende principalmente de cuándo vas a necesitar el dinero. Si tienes un gasto próximo, como el pago de una deuda, colegiatura, seguro o emergencia, no tendría sentido comprometer el ahorro durante 350 días solamente para obtener una tasa ligeramente superior.

Para un ahorro que podrás utilizar en un mes, los Cetes a 28 días ofrecen mayor flexibilidad. Si puedes mantener el dinero tres o seis meses, los plazos de 91 y 182 días permiten dejarlo invertido durante más tiempo.

En cambio, si tienes un ahorro que no necesitarás durante casi un año, los Cetes a 350 días son los que ofrecen actualmente la tasa más alta entre los cuatro plazos principales.

¿Cuándo no conviene invertir en Cetes?

Los Cetes dejan de ser una alternativa adecuada cuando necesitas disponer del dinero de inmediato y no tienes otro fondo para cubrir tus gastos. Aunque existe la posibilidad de vender anticipadamente los títulos en Cetesdirecto, hacerlo antes del vencimiento implica que el resultado puede ser diferente al que habrías obtenido manteniéndolos hasta el final.

Tampoco son necesariamente la mejor opción para alguien que busca maximizar rendimientos a largo plazo y está dispuesto a asumir más riesgo. Los Cetes son instrumentos de renta fija y ofrecen previsibilidad, pero su rendimiento potencial es menor que el de inversiones de mayor riesgo.

Otro punto que debe considerarse es la reinversión. Si hoy colocas tu dinero a 7% durante 350 días, al llegar el vencimiento las tasas podrían ser menores. En ese escenario, el siguiente Cete que compres podría ofrecerte un rendimiento inferior.

¿Cómo funcionan los Cetes?

Los Certificados de la Tesorería de la Federación tienen un valor nominal de 10 pesos, pero se compran a un precio inferior. La diferencia entre el precio de compra y los 10 pesos que recibes al vencimiento constituye el rendimiento. Por ejemplo, en la subasta del 1 de septiembre, el Cete de 350 días tuvo un precio de 9.36 pesos y un valor nominal de 10 pesos.

Por ello, la tasa que aparece publicada no debe interpretarse como si simplemente se sumara un porcentaje al dinero depositado. El rendimiento se genera a partir del descuento con el que se adquiere el título y el valor que se recibe al vencimiento.

¿Cetesdirecto tiene las mismas tasas?

Sí. La plataforma oficial Cetesdirecto mostraba el 2 de septiembre de 2026 las mismas tasas de la última subasta: 6.49% para un mes, 6.54% para tres meses, 6.69% para seis meses y 7% para un año. Cetesdirecto permite invertir directamente en valores gubernamentales sin intermediación bancaria y señala que no cobra comisiones por este servicio.

Por eso, más que preguntarse únicamente qué Cete paga más, la decisión debería partir de otra pregunta, ¿cuánto tiempo puedo dejar mi dinero sin tocarlo?

Si puedes esperar casi un año, el plazo de 350 días ofrece actualmente el mayor rendimiento. Si necesitas liquidez antes, sacrificar algunas décimas de tasa puede ser más conveniente que tener tu ahorro comprometido durante meses.