El «pagaré secreto» que paga más que CETES: ¿conviene invertir?

¿Existe una inversión segura en un banco que pague más que los CETES? La respuesta es sí, pero con condiciones. Investigamos los «pagarés secretos» o promocionales que ofrecen tasas de hasta el 13%. Te revelamos la verdad detrás de estas ofertas y si realmente te convienen.

En el mundo de las inversiones para principiantes en México, los CETES (Certificados de la Tesorería) han sido durante mucho tiempo el rey indiscutible de la seguridad y la referencia obligada para cualquier rendimiento. Sin embargo, en los pasillos de los grandes bancos comerciales, a menudo se esconden a plena vista productos de inversión que, bajo ciertas condiciones, prometen superar al instrumento gubernamental: los pagarés bancarios con tasa promocional.

Estos productos, que no se anuncian masivamente y a menudo se ofrecen a clientes selectos o durante campañas específicas, han generado un aura de «secreto». Un ejemplo reciente que captó la atención fue un pagaré de Citibanamex que, durante una campaña de pago de utilidades (PTU), ofrecía un rendimiento de hasta el 13% anual, una cifra significativamente superior al 11% que ofrecían los CETES en ese momento.

Pero, ¿son estas ofertas demasiado buenas para ser verdad? Analizamos, sin rodeos, cómo funcionan, cuáles son sus ventajas y, lo más importante, las «letras chiquitas» que debes conocer antes de invertir.

¿Qué es un Pagaré Bancario y Cómo Funciona?

Un pagaré bancario es uno de los instrumentos de inversión más simples. Básicamente, le prestas dinero a un banco por un plazo determinado (por ejemplo, 28, 90 o 180 días). A cambio, el banco se compromete a devolverte tu capital más un interés fijo al final de ese plazo.

• Seguridad: Son considerados instrumentos muy seguros, ya que tu dinero está protegido por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) hasta por 400,000 UDIS (aproximadamente 3.2 millones de pesos) por persona, por banco.
• Rendimiento: La tasa de interés es fija y se conoce desde el inicio de la inversión.
• Liquidez: Su principal desventaja es que el plazo es forzoso. No puedes retirar tu dinero antes de la fecha de vencimiento sin una penalización, o en la mayoría de los casos, simplemente no es posible.

El Atractivo del «Pagaré Secreto»: Superando a CETES

La regla de oro para un inversionista conservador es simple: una inversión ligeramente más riesgosa (como prestarle a un banco) debería pagar más que la inversión más segura (prestarle al gobierno vía CETES). Normalmente, los pagarés estándar de los grandes bancos pagan tasas muy por debajo de los CETES.

Sin embargo, las promociones cambian el juego. Bancos como Citibanamex, en su campaña «PTU 2023», ofrecieron tasas de 11%, 12% y hasta 13% en pagarés a 90 días, superando a los CETES a 3 meses.

¿Por qué lo hacen? Los bancos lanzan estas ofertas para captar capital de forma rápida en momentos específicos, como la temporada de reparto de utilidades, cuando hay más liquidez en el mercado.

«Ah, ¿te refieres al pagaré secreto que paga más que cetes? Actualmente está dando el 13 por 100 y le puedes entrar desde 2500 pesos.» – Cita de un video viral de Omar Educación Financiera, refiriéndose a la promoción de Citibanamex.

Las «Letras Chiquitas»: Lo que el Banco no Anuncia a Gritos

El diablo, como siempre, está en los detalles. Estas tasas promocionales casi siempre vienen con condiciones que debes analizar con lupa.

• Montos Mínimos: Mientras que en CETES puedes invertir desde $100 pesos, estos pagarés promocionales suelen requerir montos de entrada más altos. La promoción del 13% de Citibanamex, por ejemplo, requería una inversión mínima de $2,500 pesos. Otras tasas preferenciales en bancos pueden exigir montos de cientos de miles de pesos.
• Plazos Específicos: Las tasas altas suelen estar atadas a un plazo único y no renovable. La oferta del 13% era solo para un plazo de 90 días.
• La Condición de Renovación Automática: Esta es la trampa más común. Para obtener la tasa más alta (el 13% en el caso de Citibanamex), el banco exigía aceptar la renovación automática del pagaré por otros 90 días. Sin embargo, la tasa de esa renovación ya no era del 13%, sino la tasa normal vigente en ese momento, que era mucho más baja. En la práctica, para obtener esa tasa atractiva, amarrabas tu dinero por 180 días, no 90, y el rendimiento promedio de todo el periodo era considerablemente menor.
• Vigencia de la Promoción: Son campañas con una fecha de inicio y fin muy corta. No están disponibles todo el año.

¿Conviene Invertir en el «Pagaré Secreto»?

La respuesta es: depende de tu análisis.

• Sí, puede convenir si encuentras una promoción cuya tasa, incluso considerando las condiciones, supera a la de CETES para el mismo plazo y no necesitas el dinero antes del vencimiento. Por ejemplo, la tasa del 12% de Citibanamex sin renovación obligatoria era una mejor opción que los CETES a 3 meses en ese momento.
• No, no conviene si la tasa más alta te obliga a una renovación automática con una tasa baja, ya que el rendimiento promedio puede terminar siendo inferior al de CETES. Tampoco conviene si necesitas liquidez.

La estrategia es simple: antes de aceptar un pagaré bancario, entra a la página de cetesdirecto.com y revisa la tasa vigente para el plazo equivalente. Si el pagaré no paga más, quédate con CETES: es más seguro, más líquido y no tiene letras chiquitas.

Estos «pagarés secretos» no son un mito, son herramientas de marketing de los bancos. Con la información correcta, puedes decidir si la oferta es una oportunidad real o solo un espejismo financiero.