El futuro del retiro en México comienza a cambiar mucho antes de que millones de trabajadores lleguen a la edad de jubilación. El país envejece, nacen menos niños y la esperanza de vida aumenta, una combinación que obligará a revisar cómo se financian las pensiones y qué tan preparados están los trabajadores para sostenerse económicamente durante la vejez.
La Encuesta Intercensal 2025, difundida por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), puso cifras a esta transformación demográfica. El promedio de edad de la población mexicana pasó de 29 años en 2020 a 32 años en apenas un lustro. Aunque tres años pueden parecer un cambio pequeño, representan una señal de que la estructura poblacional está modificándose y tendrá consecuencias durante las próximas décadas.
El escenario también está relacionado con una menor natalidad. Cada vez más jóvenes deciden no tener hijos o posponer la maternidad y paternidad, una tendencia que no se limita a México. Con menos nacimientos y una población que vive más años, el país tendrá que prepararse para atender a una proporción creciente de adultos mayores.
¿Por qué el envejecimiento representa un reto para las pensiones?
Guillermo Zamarripa, presidente de la Asociación Mexicana de Afores (Amafore), ha señalado la importancia de comprender el cambio demográfico y sus efectos sobre el futuro del retiro. La preocupación no se limita a cuánto dinero habrá disponible, sino también a las condiciones en las que vivirán las personas cuando dejen de trabajar.
Miguel Martínez, director de Afore Azteca, identifica tres grandes desafíos: salud, empleo y finanzas. Una población que vive más tiempo necesitará servicios médicos durante más años, mientras que el mercado laboral tendrá que adaptarse a trabajadores de mayor edad. En el ámbito financiero, el reto será conseguir que los ahorros acumulados alcancen para cubrir periodos de retiro cada vez más prolongados.
Esta situación también pone atención sobre quienes trabajan en la informalidad. Una parte importante de la población pasa años sin cotizar de manera continua, lo que dificulta reunir las semanas necesarias para acceder a los beneficios establecidos en la Ley del Seguro Social de 1997. Para estos trabajadores, alcanzar incluso una Pensión Mínima Garantizada puede convertirse en un desafío.
Afores y ahorro temprano: las claves para mejorar el retiro
Ante este panorama, los presidentes de las nueve Afores privadas del país coinciden en una recomendación: comenzar a ahorrar desde los primeros años de vida laboral y aumentar las aportaciones siempre que sea posible. La razón es que el dinero acumulado puede generar rendimientos durante periodos prolongados, lo que permite fortalecer el patrimonio destinado al retiro.
El tamaño de los recursos administrados por las Afores muestra la relevancia del sistema. De acuerdo con las cifras mencionadas en el análisis del sector, las cuentas individuales acumulan 9.7 billones de pesos, y alrededor del 56% corresponde a rendimientos. Esto demuestra el peso que puede tener el crecimiento del ahorro a lo largo del tiempo, aunque los resultados individuales dependen de las aportaciones, las comisiones y el desempeño de las inversiones.
Por eso, el ahorro voluntario aparece como una alternativa para quienes buscan mejorar su futura jubilación. No obstante, esta posibilidad también depende de los ingresos disponibles: para las personas que viven al día o tienen empleos inestables, separar una parte del salario puede resultar complicado.
¿El sistema de pensiones está preparado para el cambio demográfico?
Pese a los desafíos, Julio César Cervantes, presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), sostiene que el sistema de cuentas individuales cuenta con preparación financiera para enfrentar el envejecimiento de la población.
Su explicación parte de cómo se financian los retiros: inicialmente, las pensiones se cubren con los recursos acumulados en las cuentas de las Afores. Los recursos públicos comienzan a intervenir años después, de acuerdo con las condiciones de cada caso y los complementos que correspondan.
Una de las proyecciones mencionadas por el funcionario apunta a que el mayor desembolso público relacionado con las pensiones mínimas garantizadas llegaría hasta 2081. Para entonces, alrededor de cuatro millones de personas recibirían el complemento gubernamental. Se trata de una estimación a largo plazo, no de un gasto que se presente de manera inmediata.
¿México tendrá que cambiar la edad de jubilación?
El envejecimiento también abre una discusión sobre los parámetros del Sistema de Ahorro para el Retiro. Entre los temas que podrían revisarse se encuentran las semanas de cotización y la edad mínima para jubilarse, con el objetivo de adaptar las reglas a una población que vive más años.
Sin embargo, cualquier modificación tendría consecuencias para trabajadores, empresas y finanzas públicas. Además, elevar requisitos o cambiar la edad de retiro implicaría decisiones con un costo político y social que tendría que discutirse con cuidado, especialmente por las diferencias entre quienes cotizan de manera constante y quienes enfrentan periodos de informalidad.
La transformación demográfica no ocurrirá de un día para otro, pero sus efectos se acumularán con el paso del tiempo. Para los jóvenes, el mensaje es que el retiro no debe considerarse un asunto lejano; para las autoridades y el sector financiero, el desafío será adaptar las reglas sin dejar atrás a quienes tienen menos oportunidades de ahorrar. El futuro de las pensiones dependerá tanto de la fortaleza del sistema como de las condiciones laborales y del ahorro que México consiga construir desde ahora.
