Los Certificados de la Tesorería de la Federación, mejor conocidos como Cetes, siguen siendo uno de los instrumentos de inversión más populares entre los mexicanos por su bajo riesgo y facilidad de acceso. Sin embargo, las ganancias que generan no están libres de impuestos y en 2026, el SAT endureció un poco más la retención que aplica sobre estos rendimientos.
Actualmente, cuando inviertes en Cetes, el gobierno retiene de manera automática un porcentaje de ISR sobre tu capital invertido. Esto significa que no tienes que hacer ningún trámite inmediato, ya que plataformas como Cetesdirecto descuentan ese dinero y lo entregan directamente al SAT.
¿Cuánto ISR se paga por invertir en Cetes en 2026?
Para 2026, la tasa de retención provisional de ISR aumentó a 0.90% anual sobre el capital invertido. Esto representa un incremento frente al 0.50% que se aplicó durante 2025.
Es importante entender que esta retención no se calcula sobre los intereses que ganas, sino sobre el monto total que inviertes. Por eso, aunque tu rendimiento sea pequeño o inviertas por poco tiempo, el SAT descontará una parte de tu dinero desde el inicio.
Por ejemplo, si inviertes 100,000 pesos en Cetes a 28 días con una tasa anual de 6.60%, obtendrías un rendimiento bruto aproximado de 506.30 pesos. A ese monto se le descuenta una retención provisional cercana a 69 pesos, por lo que el rendimiento neto que recibirías sería de alrededor de 437 pesos al final del plazo.
¿La retención del SAT es definitiva?
No necesariamente. El descuento de 0.90% es solo un pago provisional de ISR. Cuando llega abril y presentas tu declaración anual, el SAT revisa cuánto ganaste realmente después de descontar la inflación. A esto se le conoce como interés real.
Si la retención que te hicieron fue mayor al impuesto que realmente debías pagar, puedes obtener saldo a favor y recuperar parte del dinero. Pero si tus ganancias reales fueron más altas, podrías tener que pagar una diferencia adicional.
¿Quiénes deben declarar los rendimientos de Cetes?
No todas las personas están obligadas a presentar declaración anual por sus inversiones. Por ejemplo, si solo tienes ingresos por salarios de un solo patrón y no superas los 400,000 pesos al año, generalmente no estás obligado a declarar. Lo mismo ocurre si tus intereses reales no exceden 100,000 pesos anuales y tus ingresos totales no rebasan los 400,000 pesos.
Aun así, especialistas recomiendan revisar si conviene presentar la declaración anual, ya que muchas personas pueden recuperar dinero retenido por el SAT.
¿Cómo deducir y recuperar impuestos de Cetes?
Para recuperar parte del ISR retenido, debes presentar tu declaración anual en abril como persona física. El procedimiento es sencillo:
- Descarga tu constancia anual de intereses y retenciones en Cetesdirecto.
- Ingresa al portal del SAT.
- Revisa que los datos de intereses y retenciones estén precargados correctamente.
- Corrige cualquier error si las cifras no coinciden con tu constancia.
- Envía tu declaración anual y espera el resultado.
En algunos casos, los usuarios han detectado errores en la precarga del SAT, especialmente cuando aparecen intereses nominales en cero o ISR retenido superior al interés reportado. La recomendación es capturar manualmente la información exacta de la constancia emitida por la institución financiera.
Actualmente, los Cetes a 28 días ofrecen tasas cercanas a 6.60%, mientras que los de un año rondan 7.16%. Aun descontando impuestos e inflación, siguen ofreciendo ganancias reales positivas y mucho mayores que las de una cuenta de ahorro tradicional.
Sin embargo, especialistas coinciden en que los Cetes funcionan mejor como una herramienta de ahorro seguro y de bajo riesgo, más que como una vía para generar riqueza a gran escala. Para hacer crecer el patrimonio a largo plazo, puede ser necesario diversificar hacia otros instrumentos de inversión.
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