Afores 2026 y las plusvalías: lo que realmente pasa con tu dinero

Afores 2026 arrancó con un titular llamativo: 158,471 millones de pesos en plusvalías solo en enero. Suena a fiesta financiera, pero aquí va el traductor económico.

Piensa en las Afores como un huerto a largo plazo. Parece que el dinero “crece solo”, pero en realidad depende del clima del mercado, del tiempo y de que no arranques las plantas antes de madurar. Muchos creen que estas ganancias son efectivo inmediato. No lo son.

Lo que está en juego es tu patrimonio futuro, tu capacidad de retiro y hasta tu tranquilidad financiera. Según datos del sistema reportados por Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, enero marcó el noveno mes consecutivo con rendimientos positivos, aunque 7.82% por debajo del mismo mes de 2025. ¿Traducción práctica? Sigues avanzando, pero a un ritmo más realista.

Para ponerlo en números: en 2025 las Afores lograron plusvalías históricas por 1.1 billones de pesos, y desde 1997 se acumulan 3.34 billones. Más del 50% del dinero en las cuentas individuales proviene de rendimientos, no solo de aportaciones. Eso explica por qué abandonar el sistema o mover tu ahorro por pánico suele salir caro.

Un ejemplo sencillo: si tienes 200,000 pesos ahorrados y el mercado tiene un año bueno, tu saldo puede subir sin que pongas un peso extra. Pero si vendes en un mes negativo, cristalizas pérdidas. Si ves movimientos rojos por un mes y te urge cambiarte, no aceptes esa reacción automática.

Rendimientos moderados en 2026: por qué ya se esperaba

Especialistas y la Asociación Mexicana de Afores ya anticipaban un 2026 más estable, sin los “picos” de 2025. Su presidente, Guillermo Zamarripa, explicó que el año pasado fue excepcional y que ahora toca un ajuste natural. Esto no significa pérdidas aseguradas; significa crecimiento menos acelerado.

Aquí viene la clave que nadie te dice: plusvalía no es dinero disponible. Es ganancia contable generada por inversiones (acciones, bonos, fibras, divisas). También existe la minusvalía, que es pérdida temporal. Ambos son normales en un sistema diseñado a décadas, no a semanas.

Comparativa estratégica: tres decisiones, tres resultados

Opción A: Mantener tu Afore y aportar voluntariamente.
Ventaja: aprovechas el interés compuesto y los meses positivos. Riesgo: ninguno estructural si tu horizonte es largo.

Opción B: Cambiarte de Afore por un mes malo.
Ventaja: sensación de “hacer algo”. Riesgo: vender barato y perder rendimientos acumulados.

Opción C: Ignorar tu estado de cuenta.
Ventaja: cero esfuerzo. Riesgo: comisiones altas, mala SIEFORE para tu edad y menor retiro.

La decisión correcta suele ser A, con una revisión anual: verifica comisiones, rendimiento neto y que estés en la SIEFORE adecuada para tu etapa de vida. B casi siempre destruye valor. C te deja a merced del azar.

El tamaño del sistema explica por qué importa

Hoy existen 69.73 millones de cuentas y más de 8.5 billones de pesos administrados, cerca del 24% del PIB. No es un detalle técnico: es uno de los pilares del país. Tu cuenta individual es parte de ese motor.

¿Qué hacer desde hoy?

• Revisa tu estado de cuenta y confirma tu SIEFORE por edad.
• Compara rendimiento neto, no solo titulares.
• Activa aportaciones voluntarias, aunque sean pequeñas.
• Evita movimientos por pánico mensual.
• Agenda una revisión anual de tu estrategia de retiro.

El mensaje práctico: un mes no define tu futuro, pero tus decisiones sí. Mantén el rumbo, aporta cuando puedas y elige con datos, no con emociones.

Nota: Los datos presentados son informativos con referencia a febrero de 2026. Las condiciones pueden variar según el contexto y la situación del contribuyente. La decisión final es responsabilidad del lector.