Un cambio esperado en el sector financiero
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) anunció su intención de eliminar la denominación “Entidad No Regulada (ENR)” que desde 2006 acompaña a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes). La medida responde a una demanda de larga data del gremio, que asegura que el término genera incertidumbre y una percepción negativa entre fondeadores y usuarios.
La decisión fue planteada durante la 19 Convención de Asofom, donde Alfredo Federico Navarrete Martínez, titular de la Unidad de Banca, Valores y Ahorro de la SHCP, se comprometió públicamente a trabajar en conjunto con el sector para modificar la nomenclatura.
El origen de la denominación ENR
La figura de las Sofomes surgió en 2006 tras la desregulación de las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), que fueron sustituidas por Sofomes a través de reformas a la Ley de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. Desde entonces se distinguió entre:
- Sofomes Entidades Reguladas (ER): aquellas vinculadas a grupos financieros o que obtienen financiamiento a través del mercado de valores.
- Sofomes Entidades No Reguladas (ENR): el resto, sin esa conexión directa.
Con el paso de los años, esta diferenciación generó un efecto indeseado: mientras que la etiqueta “regulada” transmitía confianza, la denominación “no regulada” proyectaba inseguridad para usuarios y fondeadores.
Autorregulación y mejores prácticas
Representantes del sector señalaron que las Sofomes han avanzado en un proceso de autorregulación, adoptando prácticas equivalentes a las de instituciones financieras supervisadas.
Juan Manuel Ruiz Palmieri, CEO del Círculo de Crédito, explicó que el término ENR se asoció injustamente con falta de control, cuando en realidad las Sofomes implementan medidas contra lavado de dinero, reportan información a la Condusef y siguen estándares de transparencia para proteger su cartera.
“El beneficio de eliminar la denominación será principalmente de imagen, porque en la práctica ya se aplican las mejores prácticas financieras”, aseguró.
Impacto en usuarios y fondeadores
El cambio tendría un efecto directo en dos frentes clave:
- Usuarios: al eliminar la denominación ENR se reducirá la incertidumbre al momento de solicitar un crédito, fortaleciendo la confianza en estas instituciones.
- Fondeadores nacionales e internacionales: los inversionistas buscan trabajar con instituciones que se perciban como plenamente reguladas. La etiqueta “no regulada” representaba un freno en algunos casos, pese a que las Sofomes cumplen con reglas estrictas.
Jorge Avante, director general de la Asofom, destacó que esta modificación llega en un momento en que el sector necesita consolidar su reputación y aprovechar su importancia dentro del sistema financiero mexicano.
Evolución y depuración del sector
En su intervención, Alan Elizondo Flores, director general de FIRA, recordó que desde la creación de las Sofoles en 1995 hasta la reforma de 2015, el sector ha vivido un proceso de depuración.
En 2015 se exigieron mayores requisitos de prevención de lavado de dinero, incluyendo manuales de crédito, oficiales de cumplimiento y dictámenes técnicos. Como resultado, el número de Sofomes pasó de 4,000 a 1,500. Actualmente existen alrededor de 2,071 Sofomes, con un marco normativo mucho más robusto.
Este proceso evidencia que la etiqueta ENR ya no corresponde a la realidad de un sector que ha adoptado estándares más rigurosos.
Peso económico de las Sofomes
De acuerdo con datos de la SHCP, el sector de Sofomes reguladas mantiene activos por 319 mil millones de pesos y pasivos por 259 mil millones de pesos, lo que refleja su peso creciente en el sistema financiero.
Las Sofomes se han convertido en una alternativa clave de financiamiento, especialmente para sectores productivos como el agrícola, el comercial y el de pequeñas y medianas empresas, muchas veces desatendidas por la banca tradicional.
Hacia una nueva etapa de confianza
La eliminación de la denominación ENR representa un paso importante para que las Sofomes refuercen su imagen, mejoren la relación con inversionistas y afiancen la confianza de los usuarios.
El sector considera que esta medida no implicará grandes cambios en su operación, ya que en la práctica muchas Sofomes ya trabajan bajo las mejores prácticas regulatorias. Lo que sí traerá es un mayor reconocimiento a su papel como pieza clave del sistema financiero mexicano.
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