Los Certificados de la Tesorería, conocidos como Cetes, se han convertido en uno de los instrumentos de inversión más populares en México para quienes buscan hacer crecer su dinero con respaldo del gobierno federal.
Las tasas de interés que ofrecen los Cetes han atraído tanto a pequeños ahorradores como a inversionistas que desean diversificar su dinero en instrumentos de renta fija. Sin embargo, una de las dudas más frecuentes es si las ganancias obtenidas deben pagar impuestos y cómo se reportan ante el Servicio de Administración Tributaria (SAT).
¿A partir de qué monto se pagan impuestos por invertir en Cetes?
Las inversiones que generan intereses, como cuentas de ahorro, depósitos bancarios o instrumentos de deuda gubernamental como los Cetes, forman parte del sistema fiscal mexicano y pueden estar sujetas al pago del Impuesto Sobre la Renta (ISR).
De acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), los pequeños ahorradores cuentan con ciertas facilidades fiscales. Por ejemplo, quienes mantienen saldos menores a 206 mil pesos en instrumentos de ahorro o inversión pueden mantenerse dentro de un esquema simplificado.
Además, las personas que obtienen ingresos anuales menores a 400 mil pesos generalmente no están obligadas a presentar declaración anual ante el SAT, lo que reduce las obligaciones fiscales relacionadas con estos rendimientos.
La retención que se aplica a las inversiones en 2026
Para 2026 se estableció una tasa de retención provisional de 0.90% anual sobre el capital invertido que genera intereses, como es el caso de los Cetes.
Este porcentaje se aplica directamente al monto del dinero invertido que produce rendimientos y forma parte de un mecanismo fiscal diseñado para facilitar el pago de impuestos.
En lugar de cubrir todo el impuesto al final del año, la retención permite realizar pagos parciales durante el año, que posteriormente se ajustan cuando el contribuyente presenta su declaración anual.
Según la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, esta actualización no representa un nuevo impuesto, ya que el esquema existe desde hace años y únicamente se ajusta periódicamente.
¿Cómo secalcula el impuesto en los Cetes?
Para entender cómo funciona el pago de impuestos, Hacienda presentó el ejemplo de un inversionista que mantiene 500 mil pesos en ahorro o inversión.
Bajo ciertas condiciones de mercado, esa cantidad podría generar aproximadamente 18 mil 950 pesos de intereses reales en un año Sobre esos rendimientos se calcula el ISR, que en este caso sería de 4 mil 737 pesos.
Con una retención menor, como la que se aplicaba anteriormente, el contribuyente debía pagar una parte adicional al presentar su declaración anual. Sin embargo, con la retención de 0.90% vigente en 2026, los pagos provisionales cubren casi todo el impuesto.
En ese escenario, al presentar la declaración anual el contribuyente tendría que pagar alrededor de 237 pesos adicionales, lo que representa cerca del 5% del impuesto total.
¿Cómo se reportan las ganancias ante el SAT?
Aunque el capital inicial invertido no paga impuestos, los rendimientos obtenidos sí están sujetos a ISR.
Esta retención se realiza automáticamente cuando se pagan los intereses y es reportada directamente por plataformas de inversión como Cetesdirecto al Servicio de Administración Tributaria, lo que facilita la integración de la información en la declaración fiscal del contribuyente.
¿Qué deben considerar los inversionistas?
El sistema fiscal aplicado a los intereses busca distribuir el pago de impuestos a lo largo del año para evitar que el contribuyente tenga que cubrir todo el monto en un solo momento.
Además, las deducciones personales como gastos médicos, colegiaturas, intereses hipotecarios o aportaciones voluntarias al retiro pueden ayudar a reducir el impuesto a pagar e incluso generar saldos a favor que el SAT podría devolver.
Bajo estas reglas, invertir en Cetes sigue siendo una opción atractiva para los ahorradores, aunque es importante considerar el impacto fiscal de los rendimientos al momento de calcular las ganancias reales de la inversión.
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