El reciente recorte a la tasa de interés por parte del Banco de México (Banxico) encendió señales entre los inversionistas. Aunque la medida busca estimular la economía, también reduce los rendimientos de instrumentos como los Cetes, considerados una de las opciones más seguras para ahorrar en el país.
La decisión de bajar la tasa de referencia a 6.75%, su nivel más bajo desde marzo de 2022, impactó directamente en los bonos gubernamentales. Esto significa que quienes invierten en estos instrumentos ahora recibirán menores ganancias, incluso si continúan siendo una alternativa estable.
¿Por qué bajan los rendimientos de los Cetes?
Los Cetes están directamente ligados a la tasa de interés que fija Banxico. Cuando esta disminuye, los rendimientos también lo hacen. Tras el ajuste, los Cetes a 28 días cayeron a 6.64%, mientras que los de 91 días se ubicaron en 6.82%.
En plazos más largos, los instrumentos a 182 días alcanzaron 7.15% y los de un año 7.44%, aunque también mostraron retrocesos. Esta tendencia confirma que el ciclo de tasas altas comienza a moderarse, reduciendo el atractivo inmediato para inversionistas de corto plazo.
¿Cómo funcionan los Cetes y por qué siguen siendo importantes?
Los Certificados de la Tesorería (Cetes) funcionan bajo un esquema de descuento. Cada título tiene un valor nominal de 10 pesos, pero se compra por debajo de ese precio. Al vencimiento, el inversionista recibe el valor completo, generando así su ganancia.
Existen distintos plazos, desde 28 días hasta dos años, lo que permite adaptar la inversión según las necesidades de liquidez. A pesar de la baja en rendimientos, siguen siendo considerados de bajo riesgo y ampliamente utilizados para proteger el dinero.
¿Realmente estás ganando dinero? Así se calcula el rendimiento real
El rendimiento que anuncian los Cetes es nominal, es decir, no toma en cuenta la inflación. Para saber si realmente estás ganando dinero, es necesario restar el aumento de precios.
Con una inflación anual de 4.63%, un Cete a 28 días con rendimiento de 6.64% deja una ganancia real aproximada de 2.01 puntos porcentuales. Esto indica que, aunque las tasas bajan, todavía se mantiene un margen positivo.
¿Cuánto necesitas invertir para generar ingresos?
Las tasas actuales también impactan el flujo de ingresos que puedes obtener. Por ejemplo, una inversión de 10,000 pesos genera alrededor de 70 pesos mensuales antes de impuestos.
Para alcanzar un ingreso cercano a 1,000 pesos al mes, se requiere un capital aproximado de 140,000 a 145,000 pesos, considerando reinversión constante. Este escenario refleja que, con tasas más bajas, se necesita mayor capital para obtener los mismos beneficios.
A pesar del ajuste, los Cetes continúan siendo una opción viable frente a la inflación. Mientras el rendimiento supere el nivel de precios, el dinero mantiene su poder adquisitivo.
Sin embargo, el entorno actual obliga a replantear estrategias. Algunos instrumentos de largo plazo, como las Afores, pueden ofrecer rendimientos superiores, aunque con menor liquidez y mayor horizonte de inversión.
¿Cómo proteger tu dinero ante tasas a la baja?
El principal riesgo en este escenario no es perder dinero, sino ganar menos. Por ello, diversificar se vuelve clave. Combinar Cetes con otros instrumentos financieros permite equilibrar liquidez, riesgo y rendimiento.
También es recomendable aprovechar plazos más largos cuando las tasas aún son relativamente altas, así como reinvertir los rendimientos para mantener el crecimiento del capital. En un entorno de tasas a la baja, la disciplina financiera marca la diferencia.
El recorte de tasas no elimina el valor de los Cetes, pero sí cambia las reglas del juego. La rentabilidad ya no dependerá solo del instrumento elegido, sino de la estrategia con la que administres tu dinero.
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