En junio de 2025, el Banco de México (Banxico) sorprendió al mercado al anunciar una reducción de su tasa de interés objetivo, luego de meses de mantener una postura restrictiva para controlar la inflación. Con esta medida, la tasa se ajustó de 10.75% a 10.25%, marcando el inicio de un posible ciclo de flexibilización monetaria que podría tener efectos significativos en el acceso a créditos, tanto para hogares como para empresas, durante el segundo semestre del año.

¿Por qué Banxico decidió bajar la tasa?

La decisión de Banxico responde a señales de desaceleración en la inflación, que en mayo cerró en 4.2%, su nivel más bajo en dos años, y a la necesidad de reactivar el crecimiento económico, que se ha visto frenado por altos costos de financiamiento y una menor inversión privada en los últimos trimestres.

De acuerdo con el comunicado de la Junta de Gobierno, el banco central considera que el proceso de desinflación continuará gracias a la moderación en los precios de alimentos y energía, lo que abre espacio para un alivio gradual en las condiciones monetarias.

Efectos directos en el acceso a créditos de consumo

Una reducción en la tasa de referencia generalmente implica créditos más baratos para consumidores, pues bancos y entidades financieras suelen trasladar parte de ese ajuste a las tasas que cobran en productos como tarjetas de crédito, créditos personales y automotrices. Esto significa que las familias podrían ver menores pagos mensuales y mayor capacidad de endeudamiento para adquirir bienes duraderos, autos o financiar proyectos personales.

Sin embargo, expertos advierten que los bancos podrían tardar varias semanas en reflejar la baja en sus tasas, y que la magnitud del ajuste dependerá de factores como el riesgo crediticio del solicitante y la competencia entre instituciones financieras.

Mayor dinamismo para los créditos empresariales

En el caso de las empresas, especialmente las pequeñas y medianas (pymes), la baja en las tasas podría significar un alivio en sus costos de financiamiento, permitiéndoles acceder a créditos con menores intereses para invertir en capital de trabajo, renovar maquinaria o expandir operaciones.

Según la Asociación de Bancos de México (ABM), más del 70% de las pymes en el país dependen de créditos para sostener sus operaciones, por lo que la reducción de la tasa de Banxico podría incentivar la inversión productiva y, en consecuencia, la generación de empleos.

Posibles riesgos de un acceso más fácil al crédito

Aunque la reducción de tasas suele considerarse positiva para la economía, también implica riesgos de sobreendeudamiento si las familias o empresas no manejan de forma responsable su nueva capacidad crediticia. Un entorno de tasas bajas puede fomentar un crecimiento excesivo del crédito, lo que podría generar problemas de morosidad en el futuro si la economía no crece al ritmo esperado.

De igual manera, analistas advierten que una baja significativa en las tasas podría estimular presiones inflacionarias si el consumo se acelera demasiado rápido, complicando los esfuerzos de Banxico por mantener la inflación dentro de su objetivo.

Impacto esperado en el crecimiento económico

La reducción de la tasa de interés busca incentivar el consumo y la inversión, dos motores fundamentales para el crecimiento económico. Según proyecciones de analistas de Citibanamex, si Banxico continúa con un ciclo de recortes moderados, el Producto Interno Bruto (PIB) de México podría crecer hasta 2.7% en 2025, por encima del 2.2% previsto antes del ajuste monetario.

Esto sería clave para un país que busca sostener el dinamismo económico ante un contexto global incierto, marcado por tensiones geopolíticas y un comercio internacional menos dinámico.

Recomendaciones para aprovechar un entorno de tasas más bajas

Expertos en finanzas personales recomiendan a las familias aprovechar la oportunidad para consolidar deudas con tasas altas y revisar condiciones de créditos hipotecarios, que podrían ajustarse favorablemente si la tendencia de reducción de tasas se mantiene en los próximos meses.

En el caso de las empresas, la recomendación es planificar inversiones estratégicas que aprovechen los menores costos financieros, pero evitando comprometerse con obligaciones de largo plazo que puedan tornarse riesgosas si las condiciones económicas cambian.

Una oportunidad que debe tomarse con cautela

La reducción de tasas de interés por parte de Banxico representa una oportunidad para mejorar el acceso a créditos y dinamizar la economía mexicana durante el segundo semestre de 2025. No obstante, tanto consumidores como empresas deberán actuar con responsabilidad para evitar riesgos de sobreendeudamiento, mientras que el banco central deberá equilibrar cuidadosamente su política monetaria para sostener el crecimiento sin desbordar la inflación.