La Reserva Federal no muestra señales de un recorte inminente en las tasas de interés, manteniendo las tasas hipotecarias elevadas, mientras los recientes datos económicos pintan un panorama mixto de crecimiento y empleo en Estados Unidos.</intro>
Los mercados financieros y los consumidores de Estados Unidos observan de cerca la postura de la Reserva Federal, que tras su reunión de junio de 2025, no anticipa un alivio inmediato en las tasas hipotecarias. Expertos de la industria señalan que estas tasas están más ligadas al rendimiento del bono del Tesoro a 10 años, que fluctúa entre 4.5% y 5%, que directamente a los ajustes de la Fed.
Perspectivas de la Reserva Federal y el Mercado Hipotecario
Steven Glick, director de ventas hipotecarias en HomeAbroad, explica que las tasas hipotecarias reaccionan a señales económicas más amplias. Dada una inflación aún por encima del objetivo del 2% de la Fed y un mercado laboral robusto, no existe una necesidad urgente de recortes. Glick sugiere que, de producirse un recorte, podría ser de un cuarto de punto en julio o septiembre, lo que podría reducir una hipoteca a 30 años del 6.8% a un rango de 6.5% o 6.6%.
Debbie Calixto, gerente de ventas en loanDepot, enfatiza que la Fed es reticente a actuar sin una debilidad sustancial en el empleo. Con un mercado laboral saludable, las expectativas de recortes de la Fed en 2025 se han reducido, posiblemente a solo dos, esperados para septiembre y diciembre. Arjun Dhingra, banquero hipotecario de All Western Mortgage, reitera que la inflación es el motor principal de las tasas hipotecarias, indicando que si la inflación se enfría, las tasas disminuirán. El consenso entre los expertos es que las tasas hipotecarias se mantendrán en el rango medio-alto del 6% hasta mediados de 2025.
Datos Económicos Clave de Abril de 2025
El Departamento de Trabajo y la Oficina de Análisis Económico (BEA) han publicado datos económicos clave para abril de 2025, que ofrecen una visión del desempeño de la economía estadounidense:
* Empleo: El empleo no agrícola total aumentó en 177,000 puestos en abril. La tasa de desempleo se mantuvo inalterada en 4.2 por ciento, manteniéndose en un rango estrecho desde mayo de 2024. Los salarios por hora promedio aumentaron en 6 centavos (0.2%), llegando a $36.06, y han subido un 3.8% en los últimos 12 meses. Sectores como la salud, transporte, finanzas y asistencia social experimentaron un crecimiento.
* Ingresos y Gastos Personales: El ingreso personal creció en $210.1 mil millones (0.8%), y el ingreso personal disponible (DPI) también subió un 0.8%. El gasto de consumo personal (PCE) aumentó en $47.8 mil millones (0.2%). La tasa de ahorro personal se situó en 4.9%.
* Producto Interno Bruto (PIB): La segunda estimación para el PIB real del primer trimestre de 2025 mostró una disminución anual del 0.2 por ciento. Esto se atribuyó principalmente a un aumento en las importaciones y una disminución en ciertos componentes del PIB.
¿Es un Buen Momento para Comprar una Vivienda?
A pesar de las tasas hipotecarias elevadas, los profesionales hipotecarios sugieren que podría ser un buen momento para aquellos financieramente preparados. Dhingra señala que el mercado actual presenta menos guerras de ofertas, permitiendo a los compradores negociar concesiones. Glick contextualiza la tasa actual del 6.8% como inferior al promedio histórico del 7.8% desde la década de 1970, y menciona pronósticos que sugieren que las tasas podrían bajar al 6.2% o 5.5% para finales de 2025 o 2026, lo que permitiría refinanciar. Calixto advierte que los valores de las viviendas proyectan un aumento de casi el 5% en el próximo año, lo que podría hacer que posponer la compra resulte en costos más altos.
«El momento óptimo para proceder con un préstamo hipotecario es cuando se alinea con la preparación financiera de un individuo y sus objetivos a corto y largo plazo.»
En conclusión, los expertos aconsejan que la decisión de comprar una vivienda debe basarse en la preparación financiera individual y los objetivos a largo plazo, más allá de la especulación del mercado.
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