CFE consiguió financiamiento por 20 mil millones de pesos mediante la colocación de Certificados Bursátiles en el mercado local, una operación que permitirá a la empresa fortalecer su estructura financiera y disponer de recursos para proyectos eléctricos de largo plazo.
La operación fue dividida en tres tramos con distintos plazos y tasas de interés y, de acuerdo con la compañía, se convirtió en la emisión de mayor volumen colocado y demandado en su historia dentro del mercado local. La demanda alcanzó los 43 mil 974 millones de pesos, equivalente a 2.2 veces el monto finalmente emitido. Detrás de esas cifras existe un objetivo concreto: destinar una parte importante del financiamiento a infraestructura eléctrica, mientras otra será utilizada para hacer frente a compromisos financieros que tendrán vencimientos durante el cuarto trimestre de 2026.
¿En qué gastará la CFE los 20 mil millones?
De los 20 mil millones de pesos obtenidos, 10 mil millones serán destinados a financiar o refinanciar proyectos de inversión de largo plazo. Dentro del portafolio considerado se encuentran centrales fotovoltaicas, hidroeléctricas y proyectos de ciclos combinados.
La otra mitad, también equivalente a 10 mil millones de pesos, tendrá un destino financiero. Estos recursos servirán para refinanciar Certificados Bursátiles y créditos de corto plazo cuyos vencimientos están previstos para los últimos meses de 2026.
Por ello, esta parte de la operación no representa deuda adicional para la empresa, sino una estrategia para refinanciar compromisos existentes. El movimiento permitirá reorganizar esos vencimientos dentro de los instrumentos colocados recientemente.
Tres emisiones con diferentes plazos
La colocación se realizó mediante tres instrumentos. El primero, identificado como CFE 26X, alcanzó los 5 mil millones de pesos, con un plazo de tres años y una tasa equivalente a la TIIE de Fondeo más 48 puntos base. Este instrumento contó además con una etiqueta sustentable.
El segundo tramo, denominado CFE 26-2X, fue por 5 mil 550 millones de pesos y tendrá un plazo de 10 años, con una tasa de 10.36 por ciento. También recibió una etiqueta sustentable.
Finalmente, el instrumento CFE 26U alcanzó los 9 mil 450 millones de pesos, con un plazo de 40 años, pagos lineales de capital y una tasa real de 6.07 por ciento.
Este último tramo destaca por su duración. La empresa señaló que el plazo de 40 años permitirá alinear los pagos de la deuda con la vida útil de la infraestructura eléctrica que sea financiada, además de contribuir a reducir la concentración de vencimientos y mejorar la gestión de riesgos.
Una fuerte demanda por los Certificados Bursátiles
La colocación despertó interés entre distintos participantes del mercado. En total, la demanda fue más de dos veces superior al monto emitido, con la participación de Afores, bancos, aseguradoras, fondos de inversión, organismos públicos federales y banca de desarrollo.
La emisión recibió además la máxima calificación crediticia en escala nacional, AAA, por parte de Fitch Ratings, Moody’s Local México y S&P Global Ratings. Banorte, BBVA, Santander y Scotiabank participaron como bancos colocadores de la operación.
Para la empresa eléctrica, estos recursos forman parte de una estrategia destinada a fortalecer sus capacidades financieras y respaldar inversiones de largo plazo.
El objetivo: fortalecer la infraestructura eléctrica
Los 10 mil millones de pesos dirigidos a inversión permitirán, según lo señalado por la compañía, robustecer la infraestructura eléctrica mediante proyectos que incluyen generación fotovoltaica, hidroeléctrica y ciclos combinados.
La estrategia busca contar con infraestructura capaz de atender la creciente demanda de energía y contribuir al suministro para hogares, comercios e industrias durante las próximas décadas.
Con esta operación, la CFE no solo obtiene recursos para nuevos proyectos, sino que también reorganiza parte de sus compromisos financieros de corto plazo. La combinación de inversión y refinanciamiento marca el destino de los 20 mil millones de pesos obtenidos mediante los Certificados Bursátiles.
Así, el financiamiento coloca nuevamente a la CFE en el centro de una estrategia enfocada en infraestructura eléctrica y planeación financiera de largo plazo.
