Los CETES son la opción segura por excelencia, pero sus rendimientos a veces no son suficientes. Existe una alternativa regulada y de bajo riesgo que ofrece tasas más altas: las SOFIPOs. Te explicamos qué son, cómo funcionan y cuáles son las más destacadas.
Para millones de ahorradores en México, los Certificados de la Tesorería (CETES) han sido durante mucho tiempo el sinónimo de inversión segura. Respaldados por el gobierno federal, ofrecen un refugio de riesgo casi nulo para el dinero. Sin embargo, en la búsqueda de rendimientos que realmente superen la inflación, los inversionistas están volteando a ver a un actor financiero que, aunque menos conocido, ofrece un atractivo equilibrio entre seguridad y rentabilidad: las Sociedades Financieras Populares (SOFIPOs).
Estas entidades, debidamente reguladas y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), están emergiendo como una alternativa potente para quienes buscan dar sus primeros pasos en la inversión o diversificar su portafolio sin asumir los riesgos del mercado de acciones.
¿Qué son las SOFIPOs y por qué son una opción a considerar?
Las SOFIPOs son entidades del sector financiero cuyo objetivo es promover el ahorro y el crédito entre sectores populares y rurales. Funcionan de manera similar a un banco, captando ahorro del público (inversiones) y otorgando préstamos. La clave de su atractivo para los inversionistas radica en dos factores principales:
- Rendimientos Competitivos: Al tener una estructura de costos más ligera que los grandes bancos y al enfocarse en un nicho de mercado de crédito con tasas más altas, las SOFIPOs pueden ofrecer a los ahorradores tasas de interés pasivas (rendimientos) significativamente superiores a las de los CETES o los pagarés bancarios tradicionales. No es raro encontrar SOFIPOs que ofrezcan tasas anuales del 12%, 14% o incluso superiores en sus plazos fijos.
- Seguro de Depósito: Aquí radica su principal pilar de seguridad. Las inversiones en SOFIPOs están protegidas por el Fondo de Protección (Prosofipo). Este seguro cubre el dinero de los ahorradores hasta por un monto de 25,000 UDIS (Unidades de Inversión) por persona, por institución. A la fecha actual, esto equivale a aproximadamente $200,000 pesos mexicanos.
«El seguro Prosofipo funciona de manera similar al IPAB de los bancos. Mientras tu inversión total en una SOFIPO no exceda las 25,000 UDIS, tu capital está protegido por ley, lo que mitiga enormemente el riesgo», señala un asesor financiero certificado.
Esto significa que un inversionista puede diversificar su dinero en varias SOFIPOs, manteniendo en cada una un saldo inferior al límite del seguro, para proteger una cantidad total mucho mayor.
Comparativa Directa: CETES vs. SOFIPOs
Para entender el impacto en el bolsillo, veamos un ejemplo práctico.
| Característica | CETES (vía Cetesdirecto) | SOFIPOs (Promedio de las principales) |
|---|---|---|
| Rendimiento Anual (Tasa) | ~11% (Variable) | ~13% – 15% (Fijo en plazos) |
| Seguridad | Riesgo soberano (el más bajo) | Seguro Prosofipo (hasta 25,000 UDIS) |
| Exención de Impuestos (ISR) | Exento sobre la ganancia real si la inflación es menor a la tasa. | Totalmente exento de ISR hasta un saldo promedio diario de 5 UMAs anuales (~$198,000). |
| Accesibilidad | Muy alta, desde $100 pesos. | Alta, la mayoría opera con apps y montos bajos. |
La ventaja fiscal de las SOFIPOs es un punto crucial. Mientras que en CETES se paga ISR sobre la ganancia que excede a la inflación, en las SOFIPOs, los rendimientos generados por un capital de hasta 5 UMAs anualizadas están completamente libres de impuestos, lo que aumenta el rendimiento neto final para el inversionista.
¿Cómo elegir una SOFIPO confiable? El NICAP es la clave
No todas las SOFIPOs son iguales. La CNBV las clasifica según su Nivel de Capitalización (NICAP), un indicador de su solidez financiera. La clasificación va de la categoría 1 a la 4.
- Categoría 1: Son las más saludables y solventes. No tienen ninguna restricción regulatoria y son consideradas las más seguras para invertir. Un inversionista prudente solo debería considerar SOFIPOs en esta categoría.
- Categoría 2, 3 y 4: Presentan niveles de capitalización decrecientes y enfrentan diversas medidas regulatorias y restricciones. Invertir en ellas conlleva un riesgo mayor.
Antes de invertir, es indispensable verificar el NICAP de la SOFIPO en el sitio oficial de la CNBV o en el Buró de Entidades Financieras de la Condusef. Algunas de las SOFIPOs más populares y que consistentemente se han mantenido en Categoría 1 incluyen nombres como Nu, Finsus, Kubo Financiero, y SuperTasas.
Para quienes buscan un rendimiento superior al de los instrumentos gubernamentales sin saltar al volátil mundo de la bolsa, las SOFIPOs de Categoría 1 representan un paso lógico y calculado. Ofrecen la posibilidad de que el dinero trabaje de forma más eficiente, protegido por un seguro robusto y con beneficios fiscales que marcan una diferencia real en el patrimonio a largo plazo.
